מדד S&P 500, או בשם החיבה שלו - סנופי
מדד S&P 500, או כפי שאוהבים לקרוא לו בישראל - סנופי - הוא בין מדדי המניות החשובים בעולם. הוא נחשב למדד המשקף את הכלכלה העולמית מכיוון שהוא עוקב אחר החברות המובילות בכלכלת ארה"ב - מהכלכלות המובילות בעולם. מדד זה משקף את שווין של 500 החברות הגדולות הנסחרות בבורסות המובילות בארה"ב - רובן אמריקאיות.
המדד פותח ומנוהל על ידי Standard and Poor's, חטיבה של חברת McGraw-Hill (ומכאן שמו). החברות הנכללות במדד נבחרות על ידי קבוצה של כלכלנים ואנליסטים מ- Standard and Poor's ושינויים בו נעשים אחת לרבעון. הקריטריונים לכניסה למדד הם, בין השאר, שווי שוק (מעל 8 מיליארד דולר), חברות הנסחרות בארה"ב, חברות שהציגו רווחיות (לפחות בשנה האחרונה) ועוד. המדד נותן ביטוי למגוון סקטורים - תעשייה, פיננסים, אנרגיה, טכנולוגיה, רכב ועוד.
מתעשיות כבדות לטכנולוגיה
המדד, בצורתו הנוכחית, הושק ב-1957 אבל פעל עוד קודם לכן בפורמטים אחרים. בשנים האחרונות החברות הנותנות במדד זה את הטון הן חברות הטכנולוגיה הגדולות בעולם - Apple, Microsoft, Facebook, Amazon ו-Google (המהוות נכון לפברואר 2022 כ-22% מהמדד). בעבר היה מדד זה מוטה למניות הפיננסים, וקודם לכן מוטה תעשיות "כבדות", דוגמת תעשיית הרכב.
כך, בין החברות שנכללו לראשונה במדד, והן חלק ממנו עד היום, ניתן להזכיר את Boeing שצורפה ב-1957 ואף את Ford, Kimberly Clark, Coca Cola, PepsiCo, Colgate, Pfizer ו- P&G. הדומיננטיות של תעשיית הפיננסים במדד באה לידי ביטוי בהמשך עם הצטרפותן של JPMorgan ב-1975, American Express ו- Bank of America ב-1976, AIG ב-1980, Citigroup ב-1988, Mastercard ב-2008 ו-Visa ב - 2009 (כולן עדיין נכללות במדד). על אף העובדה כי חברות הטכנולוגיה מהוות חלק דומיננטי במדד רק בשנים האחרונות, הנוכחות של חלקן ב-S&P 500 היא רבת שנים: Intel, לדוגמה, הצטרפה למדד ב-1976, HP ב-1974, Apple ב-1982, Applied Materials ב-1995, eBay ב-2002. המצטרפות הטריות יותר הן Facebook ב-2013, Amazon ב-2015 ו-Twitter ב-2018.
משברים והתאוששות
המשברים הכלכליים השונים השפיעו, באופן טבעי, על השווי הכולל של המדד, והובילו לירידות חדות בו. אך משברים אלו, גם הקשים ביותר, היו מלווים בהמשך בעליות שפיצו עליהם.
כך, "השפל הגדול" שהתחיל ב-1929 הוביל למפולת של 83% בשווי המדד בתקופה של בין אפריל 1930 ועד יוני 1932. 5 שנים לאחר מכן שווי המדד היה גבוה ב-263% משוויו טרם המפולת, ו-10 שנים לאחר מכן גבוה ב-83%. מלחמת וייטנאם, שהיתה טראומתית מסיבות רבות נוספות, הובילה לירידה של 34% בשווי המדד בתקופה שהחלה בדצמבר 1968 ונמשכה עד יולי 1970. כ-10 שנים לאחר מכן היה שווי המדד גבוה ב-66% משוויו טרם הירידות. משבר הדוט קום, בסוף שנות ה-90 של המאה הקודמת הוביל לירידה של 49% בשווי המדד, אבל 5 שנים לאחר מכן הוא השלים עלייה של 100% משוויו טרם המשבר. משבר המשכנתאות ב-2008 הוביל לירידה של 57% אבל 10 שנים לאחר מכן שווי המדד היה גבוה ב-311% משוויו טרם המשבר. גם המשבר האחרון, כתוצאה מהתפרצות מגפת הקורונה, הוביל בתחילתו (פברואר-מארס 2020) לירידה של 34% בשווי המדד, אבל שנה לאחר מכן שווי המדד היה גבוה ב-75% משוויו טרם פרוץ המגפה. הדוגמאות ההיסטוריות הללו מלמדות אותנו שיעור חשוב ביתרונות ההשקעה לטווח ארוך.
מסלול עוקב S&P 500
משקיעים המעוניינים להשיג את התשואות של מדד S&P 500 יכולים לעשות זאת על ידי שימוש בכלים עוקבי מדדים, דוגמת קרנות מחקות. קרנות מחקות עוקבות אחר מדד מסוים ומאפשרות למשקיע ליהנות מתשואה דומה לזו של המדד אחריו הן עוקבות, על ידי כך שהן עוקבות אחר השינויים בו.
באמצעות השקעה בכלי העוקב אחר מדד S&P 500, קיים סיכוי גבוה ליהנות מתשואות חיוביות בהשקעה ארוכת טווח. מבדיקה שנעשתה על ידי (IFA (Index Fund Advisors Inc על תקופה של 50 שנים בין 1972-2021 - הנתונים מראים כי בהשקעה לטווח של 5 שנים ב-S&P 500 הסיכוי לתשואה חיובית הוא 90%, בהשקעה לטווח של 10 שנים הסיכוי עולה ל-95% ובהשקעה לטווח של 15 שנים הסיכוי לתשואה חיובית הוא כבר 100%.
למרות זאת, חשוב לזכור כי מדובר בהשקעה לטווח ארוך. ההשקעה במדד זה, אינה מתאימה לכל אחד בגלל התנודתיות הרבה שלו וההפסדים העלולים להיגרם בתקופות משבר. לא כל משקיע יכול לספוג את הירידות בשוק בקור רוח ולהמתין לעליות בסבלנות. חשוב, אם כן, לבנות תיק השקעות מאוזן, מפוזר ויציב, הכולל מספר מדדים בהתאם לפרופיל האישי וסיבולת הסיכון של כל משקיע.
רוצה לגלות איך נראה תיק ההשקעות שמתאים בדיוק לך?
רק 8 שאלות פשוטות, והצעה לתיק השקעות אצלך בלי שום התחייבות
לשאלון >>